国内建筑幕墙行业特点及发展趋势分析

    8日，方大集团股份有限公司发布公告，公司拟发行2012年度第一期短期融资券，计划发行2亿元。其募集说明书对公司所处的建筑幕墙行业进行了分析。
    1、建筑幕墙行业概况
    建筑幕墙具有外围护和装饰功能，不仅实现了建筑外围护结构中墙体与门窗的合二为一，而且把建筑围护结构的使用功能与装饰功能巧妙地融为一体，使建筑更具现代感和装饰艺术性。建筑幕墙应用范围广阔，特别是在城市的超高层建筑上，建筑幕墙占据了绝对优势：北京国贸中心、奥林匹克大厦、首都机场、深圳地王大厦、上海金茂大厦、上海寰球金融广场、恒隆广场、2008奥运国家体育馆等均采用了建筑幕墙。建筑幕墙已经成为现代、时尚建筑的重要标志。
    我国建筑幕墙从1983年开始起步，历经近30年。我国幕墙行业发展经历了三个发展阶段：1983年～1993年是我国幕墙行业以“模仿和受限”为主要标志的起步阶段；1994年～2000年为第二阶段，我国幕墙产品需求急剧提高，是以“消化、吸收和增量”为主要标志的产品成长阶段；2001年至今为第三阶段，我国幕墙产品进入结构调整、优化，技术创新不断出现，许多企业拥有了具备自主知识产权的创新产品，是以“引进、创新、扩张”为主要标志的可持续发展阶段。
    中国幕墙产业经过二十多年的发展，如今已成为世界幕墙生产与使用大国。中国幕墙每年生产安装各类建筑幕墙约5,500万平方米，目前年产值近1,200亿，市场总量已占世界总量的60%以上。国内幕墙制造施工领域也已形成以大型企业为主导，中小企业为辅的市场格局。目前国内已经形成了以100多家大型企业为主体，以50多家产值过亿元的骨干企业为代表的产业中间力量，这批大型骨干企业完成的工业产值约占全行业工业总产值的50%左右。
    2、行业特点
    （1）行业竞争充分
    建筑幕墙行业门槛较低。市场集中度有待提高，目前行业前50强仅拥有50%左右的市场占有率。市场竞争较为激烈。属于完全竞争行业。
    （2）大型企业市场市场占有率逐步提升
    随着市场竞争越来越充分，建筑幕墙市场整合也不断深化。大型企业凭借规范的管理、规范的市场运作、品牌影响力、深厚的技术实力，在竞争高端订单以及通过规模效应降低成本方面的优势逐渐凸显，并籍此对中小型企业进行并购整合。
    （3）区域性小型企业依靠低成本争取细分市场
    随着市场分工的进一步细分，小区域经济也逐渐开始活跃。幕墙行业中的挂靠企业、小包工头、小公司在居于市场操作手段非常灵活，并且凭借将所有资源集中到单一项目的方式，在局部上形成相对优势，已相对低的成本与大中型企业去竞争细分市场。
    （4）进入本行业的主要障碍
    基于建筑行业的特殊性，我国政府对进入建筑幕墙设计、生产、施工实行较为严格的建筑幕墙“三证制度”（设计资质证、生产许可证、施工资质证）。从事建筑幕墙设计业务需要取得国家建设部颁发的“工程设计证书”；从事建筑幕墙生产需要取得国家质量监督检验检疫总局颁发的“工业产品生产许可证”；从事建筑幕墙工程业务需要取得国家建设部颁发的“建筑幕墙工程专业施工承包资质证书”。主管部门根据企业的经营业绩、资金、技术人员、装备等状况，核准资质等级，核定承揽业务的范围，并实行按年受审、动态考核，建筑幕墙工程的设计、施工、建筑幕墙产品的生产都必须依法取得相应等级的资质证书，并在其登记许可的范围内从事相应的工程建设活动。随着社会、行业的发展和管理的日趋规范，对建筑幕墙工程本身的技术、质量、审美、节能、合理利用太阳能等各项要求的迅速提高，行业管理更加规范、严格，资质和业绩要求越来越高，进入建筑幕墙行业的门槛正逐步提高。 建筑幕墙行业属资金密集型行业，建筑幕墙工程周期长、回款难，资金需求量大，这是进入该行业的一大障碍。
    3、行业竞争状况
    我国建筑幕墙行业起步晚，与其它传统行业相比，受计划经济体制的影响相对较小，市场化程度高。经过20多年的发展，目前已基本形成了以非公有制经济为主体的、充满生机和活力的、充分竞争的市场格局，并日益向规范化、法制化、规模化方向发展，市场环境基本同国际接轨。
    目前，从事幕墙工程及幕墙产品的企业较多，大多数企业规模较小；行业前50强仅拥有50%左右的市场占有率。我国现有210家一级建筑幕墙工程专业承包企业，246家甲级幕墙设计企业，同时拥有一级幕墙施工、甲级幕墙设计资质两种资质的企业有122家，整个行业由4,000多个生产企业和1,000多个配套企业组成。
    随着幕墙工程体量的不断增大，客户对建筑幕墙企业在技术、业绩、资金、管理等综合实力上要求越来越高，因此市场逐步向大型骨干建筑幕墙企业集中。在高端建筑幕墙市场上，市场竞争已经日益集中在包括几家国际幕墙企业巨头在内的十几家幕墙企业之间。全国标志性、区域重点的绝大部分幕墙工程被幕墙50强企业承包，幕墙行业市场集中度的提高，降低了幕墙巨头企业与小企业进行价格战的风险，保障了优秀企业的盈利能力。
    4、行业发展趋势
    节能减排已成为国家的行动目标，建筑节能建材将成为社会特别重视的新兴产业。作为众多大型建筑外立面的幕墙对建筑节能起着至关重要的作用，特别是一些高端工程，无论是应社会形象还是政府要求需要，应用节能幕墙将成为趋势。高端工程作为区域、企业、商务领域的形象工程，代表性工程，非常注重个性化，都希望在设计、施工已经产品应用上有所突破，能成为某些方面独一无二的建筑。而幕墙作为建筑的外衣，无不成为这些高端建筑工程追求新颖与变化的重点。这些高端幕墙工程无论是在幕墙的设计、用料、制造、施工上，还是在项目运作管理上都与普通幕墙工程存在很大的差异性，在幕墙创新设计与新技术应用上的诉求较为迫切，因此工程利润率也较普通工程高。在保证不同市场的基础上争取高端工程市场，从而获取高于行业平均水平的盈利能力是未来大型优质幕墙企业的发展趋势。
    玻璃幕墙具有自重轻、透明美观等优点，但也存在质量保证期和使用寿命短等缺点，玻璃结构设计年限25年，其中结构胶保质期仅为10年。目前，上海市已考虑加强对玻璃幕墙前期建设的控制，如禁止医院、养老院、学校和幼儿园等使用玻璃幕墙建筑，在建设阶段要求设计施工维修单位一体化，整个施工须有专项施工方案、监理报告、竣工验收等环节，并要求玻璃幕墙的保修期须为5年。有关部门还在考虑加强玻璃幕墙工程技术规范，玻璃占墙壁的面积或将被控制在70%以内，对于一些有敏感目标的特定区域，将考虑不允许建造玻璃幕墙建筑。
    5、行业政策
    《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》明确提出坚持把建设资源节约型、环境友好型社会作为加快转变经济发展方式的重要着力点，深入贯彻节约资源和保护环境基本国策，节约能源，降低温室气体排放强度，发展循环经济，推广低碳技术，积极应对全球气候变化，促进经济社会发展与人口资源环境相协调，走可持续发展之路；建筑业要推广绿色建筑、绿色施工，着力用先进建造、材料、信息技术优化结构和服务模式。中装协[2007]005号《关于我国建筑幕墙行业可持续和谐发展的指导意见》中提出“推动幕墙向安全、节能、节水、节材、节地、绿色、智能化发展”，“提高幕墙企业产品标准化程度和水平”。2010年8月，住房和城乡建设部出台《关于切实加强政府办公和大型公共建筑节能管理工作的通知》要求将公共建筑节能管理工作和2010年公共机构能源消耗指标在2009年基出上降低5%的目标，加强节能管理；2011年8月，住房和城乡建设部出台《建筑业发展“十二五”规划》，要求建筑产品施工过程的单位增加值能耗下降10%。由发改委、住建部编制的“绿色节能建筑行动方案”也即将发布，方案中提出了“十二五”期间要对5.7亿平方米建筑进行节能改造，和新建绿色建筑11亿平方米，要求面积超过2万平方米的机场、车站、宾馆、饭店、商场等大型公共建筑要在2014年起执行绿色建筑标准。根据国家产业导向，节能幕墙将是以后我国建筑幕墙行业发展的方向。